Инвестиции в криптовалюту: с чего начать

Начинать стоит не с выбора монеты, а с трёх решений: сколько денег вы готовы полностью потерять, на какой срок вы их вкладываете и где будете хранить купленное. Сумма должна быть такой, чтобы её исчезновение ничего не изменило в вашей жизни; срок — от двух лет; хранение — на бирже для небольших сумм и в собственном кошельке, когда сумма становится заметной. Выбор конкретных монет — четвёртый вопрос, а не первый.

Большинство людей начинают с вопроса «какую монету купить» — и это самая частая причина, по которой первый заход в криптовалюты заканчивается разочарованием. Правильный порядок другой, и ниже он разобран по шагам.

Что такое криптовалюта как актив

С точки зрения инвестора криптовалюта отличается от привычных активов тремя вещами.

У неё нет выручки и прибыли. Акцию можно оценить через доходы компании, облигацию — через купон и надёжность эмитента. У монеты этого нет: её цена держится на том, сколько людей ею пользуется и сколько готовы за неё платить. Поэтому привычные способы оценки сюда не переносятся.

Рынок работает круглосуточно. Нет открытия и закрытия торгов, нет выходных. Падение может произойти в три часа ночи, и никто его не остановит — биржевых «планок», как на фондовом рынке, здесь нет.

Колебания в разы больше. Падение на 70–80% от максимума — обычное явление, происходящее раз в несколько лет и длящееся месяцами. Это не поломка рынка, а его нормальное поведение, и к нему нужно быть готовым заранее.

Сколько денег брать

Правило одно и оно неприятное: сумма должна быть такой, чтобы её полная потеря не изменила вашу жизнь. Не «было бы обидно», а именно «ничего не изменилось бы».

Практический ориентир — не больше той доли сбережений, о которой вы сможете спокойно забыть на пару лет. Заёмные деньги, подушка безопасности и деньги, отложенные на конкретную цель со сроком, для этого не подходят: их придётся продавать тогда, когда они понадобятся, а не тогда, когда это выгодно.

Размер суммы почти не влияет на то, как собирается портфель. Структура одинакова и для десяти тысяч рублей, и для миллиона — меняются только размеры позиций. Как её собирать, разобрано в статье Криптопортфель: как собрать.

На какой срок

Если деньги нужны через полгода — это не инвестиция, а спекуляция, и правила там совсем другие. Портфельный подход имеет смысл на горизонте от двух лет: только на таком отрезке у рынка есть время пройти и падение, и восстановление.

Проверьте себя простым вопросом: если через месяц после покупки портфель покажет минус 40%, что вы сделаете? Если ответ «продам, чтобы не потерять больше» — срок выбран неверно или сумма слишком велика.

Где хранить: биржа или свой кошелёк

Это развилка, которую новички проскакивают, а потом жалеют.

Разумная середина для начинающего: небольшую сумму держать на бирже, а когда портфель становится заметным для вас лично, переводить основную часть в собственный кошелёк и оставлять на бирже только то, чем торгуете.

Что покупать первым

Первая покупка не должна быть ставкой на малоизвестный проект с обещанием роста в двадцать раз. Начинать логично с крупных и ликвидных активов — тех, у которых есть история, объёмы торгов и возможность выйти из позиции в любой день.

Причина не в том, что они «надёжнее» — гарантий здесь нет ни у кого. Причина в другом: на крупных активах вы учитесь переживать колебания, не рискуя сразу всей суммой. Мелкие проекты никуда не денутся, а опыт нужен раньше.

Как не потерять доступ

Самая частая причина потери денег в криптовалютах — не падение рынка, а потерянный доступ. Несколько правил, которые стоит выполнить до первой покупки, а не после:

• Фразу восстановления кошелька записать на бумаге и хранить не в телефоне и не в облаке. Скриншот в галерее — это способ её потерять вместе с телефоном.
• На бирже включить двухфакторную защиту через приложение, а не через СМС.
• Проверять адрес сайта вручную, а не переходить по ссылкам из писем и сообщений.
• Первый перевод в кошелёк делать на маленькую сумму — убедиться, что всё дошло.
• Рассказать близкому человеку, где лежат ваши записи. Это неприятная тема, но она важнее, чем выбор монеты.

Закон и налоги в России

Владеть криптовалютой и покупать её в России законно. Расплачиваться ею за товары и услуги — нельзя: она признана имуществом, а не средством платежа.

Доход от продажи облагается налогом на доходы физических лиц, и декларировать его нужно самостоятельно — брокера, который удержит налог за вас, здесь нет. Налог возникает при продаже, а не при росте цены: пока монета лежит и дорожает, обязанности платить не появляется.

Правила в этой области меняются чаще, чем в любой другой, поэтому перед подачей декларации стоит свериться с актуальными требованиями налоговой, а при заметных суммах — с бухгалтером. Общая рекомендация одна: сохраняйте историю сделок с самого начала. Восстановить её через два года будет тяжело, а подтверждать расходы придётся именно вам.

Ошибки первого года

Заход на пике интереса. О рынке начинают говорить везде именно тогда, когда цены уже выросли. Покупка в этот момент — самый частый способ оказаться в убытке.

Слишком много монет сразу. Двадцать позиций у новичка означают, что он не помнит, зачем купил половину из них, и не следит ни за одной.

Отсутствие записей. Без учёта сделок вы не знаете свою реальную доходность. Память устроена так, что удачные покупки помнятся лучше неудачных.

Решения по чужим прогнозам. Каналы и советчики противоречат друг другу, и следовать всем сразу невозможно. Свои правила, записанные заранее, работают лучше.

Как следить за рынком

После первой покупки появляется задача, о которой заранее не думают: за рынком нужно как-то следить. Вручную это выглядит как десяток вкладок с курсами и таблица в заметках, которую вы обновляете руками и бросаете через месяц.

Частые вопросы

Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Криптовалюты — высокорискованный актив: их стоимость может как расти, так и снижаться вплоть до полной потери вложенных средств. Решения о сделках вы принимаете самостоятельно.