Налог на вклады и инвестиции с 2027 года: кто заплатит больше и на сколько

Минфин предложил с 2027 года складывать проценты по вкладам, купоны, дивиденды и прибыль от продажи бумаг с зарплатой и брать налог по общей шкале от 13 до 22%. Сейчас с таких доходов платят 13–15%. Если ваш общий доход за год меньше 2,4 млн ₽, для вас ничего не изменится. Закон ещё не принят.

24 сентября Минфин предложил изменить налог на доходы от вкладов, облигаций, акций и продажи имущества. Сейчас с них платят 13–15%. С 2027 года ставка может вырасти до 22%.

Пока это только предложение: поправки опубликованы в базе Госдумы вместе с проектом бюджета, но ещё не приняты. Разберём на примерах, кто заплатит больше, кого изменения не коснутся и какие законные льготы остаются у вкладчика и инвестора.

Как налог считают сейчас

Сейчас у каждого из нас для налоговой как бы два отдельных кошелька.

Первый — трудовые доходы: зарплата, премии, гонорары. С них берут НДФЛ по шкале от 13 до 22%: чем больше заработали за год, тем выше ставка на превышение.

Второй — доходы от вложений: проценты по вкладам, купоны по облигациям, дивиденды, прибыль от продажи бумаг и имущества. Здесь ставок только две: 13%, пока такие доходы за год не больше 2,4 млн ₽, и 15% с суммы сверх этого.

Главное — кошельки не складываются. Человек с зарплатой 3 млн ₽ в год уже платит с её части 15%. Но его дивиденды считаются отдельно, с нуля, и облагаются по 13%.

Что предлагает Минфин

Сложить оба кошелька в один. Ставка будет зависеть от общей суммы доходов за год — неважно, зарплата это или проценты по вкладу. К общей сумме применят шкалу, которая уже действует для зарплат:

Повышенная ставка, как и сейчас, берётся только с превышения, а не со всей суммы.

«Ставка налога будет зависеть от размера дохода, а не от способа и источника его получения», — объяснил Минфин. По его оценке, изменения затронут около 4 млн человек — не больше 6% тех, кто платит налог с доходов, а бюджет получит дополнительно больше 450 млрд ₽ в год.

Что останется как есть:

• необлагаемая сумма процентов по вкладам. Её считают так: 1 млн ₽ умножают на самую высокую ключевую ставку ЦБ из тех, что действовали на первое число каждого месяца года. За 2026 год это 160 000 ₽;
• новые правила не распространяются на доходы участников СВО.

Кого изменения не коснутся: два примера

Для всех расчётов возьмём необлагаемую сумму по вкладам 140 000 ₽ — такой она будет, если в 2027 году ключевая ставка на первое число месяца не поднимется выше 14%.

У Марины общий доход за год — около 1,1 млн ₽, это меньше 2,4 млн, и ставка остаётся 13%. У Ольги доход большой, но он один, поэтому шкала для неё та же, что и раньше.

Кто заплатит больше: два примера

Правило простое. Сложите зарплату до вычета налога и доход от вложений за год. Если получилось меньше 2,4 млн ₽ — это 200 000 ₽ в месяц — для вас ничего не изменится. Если больше — с превышения придётся платить не 13%, а 15% и выше.

Какие льготы остаются у инвестора

Об отмене этих льгот в сообщениях Минфина не говорится. Окончательно всё станет ясно, когда закон примут, но сегодня они действуют.

Необлагаемая сумма по вкладам — у каждого своя. Она положена каждому человеку, а не семье. И шкала у каждого тоже своя.

ИИС нового типа. Если продержать счёт минимальный срок, прибыль от продажи бумаг и купоны освобождаются от налога — до 30 млн ₽. Плюс каждый год можно возвращать налог со взносов до 400 000 ₽. Дивиденды льгота не покрывает: с них налог удерживают сразу. Как это работает — в статье «Налоговый вычет по ИИС».

Льгота за долгое владение. Если бумаги пролежали на обычном брокерском счёте больше трёх лет, прибыль от их продажи не облагается — до 3 млн ₽ за каждый год владения.

Фонды, которые не выплачивают доход. Биржевой фонд получает купоны и дивиденды и сразу вкладывает их снова. Пока вы не продали пай, налога нет, а при продаже через три года работает льгота за долгое владение. Здесь есть оговорка: по сообщениям СМИ, Минфин предлагает, чтобы фонды сами платили 15% с получаемых купонов и дивидендов. Каких именно фондов это коснётся, станет понятно из текста закона.

Что это меняет для ваших вложений

1. Посчитайте свой общий доход за год. От него зависит, изменится ли что-то лично для вас.
2. Сравнивайте доходность после налога. Вклад под 13% годовых — это 11,3% после налога по ставке 13% и 10,7% по ставке 18%. С облигациями и дивидендами так же.
3. Проверьте, какие льготы вам подходят. ИИС и льгота за долгое владение требуют времени: три года и больше. Чем раньше начат срок, тем раньше они сработают.
4. Не выбирайте бумагу только из-за налога. Налог уменьшает доход, но не делает слабую компанию сильной. Сначала качество, потом налоговая выгода.

Если держите свободные деньги на брокерском счёте, пригодится статья «Фонды денежного рынка: что это и чем отличаются от вклада».

Что дальше

Законопроект рассмотрит Госдума — обычно бюджетный пакет принимают до конца года. По дороге детали могут измениться. Мы следим за текстом и обновим эту статью после каждого чтения. Сейчас в ней — то, что известно на 2 октября 2026 года.

А вы будете что-то менять в своих вложениях, если закон примут?

Источники: сообщения «Интерфакса» от 24 сентября и 1 октября 2026 года и «Коммерсанта» от 24 сентября 2026 года о предложениях Минфина; Налоговый кодекс РФ, статьи 210, 214.2, 219.1, 219.2 и 224; Банк России — ключевая ставка. Расчёты в примерах — Alteco, упрощённые: без вычетов и других доходов.

Частые вопросы

Информационный материал, не индивидуальная инвестиционная рекомендация. Решения о сделках вы принимаете сами.