Куда вложить деньги в конце 2026 года: вклад, ОФЗ, фонды и что успеть до 31 декабря
Автор: Решает срок. Деньги, которые понадобятся в течение года, подходят для вклада или фонда денежного рынка: в начале ноября 2026 года крупнейшие банки давали до 13,31%, инфляция за год 6,98%. На срок от двух лет ОФЗ закрепляют 14,9–16,7% до погашения (кривая ЦБ на 11 ноября). Акции имеют смысл на десять лет и дольше: индекс Мосбиржи с начала года потерял 9,8%. До 31 декабря стоит успеть со взносом на ИИС, если нужен вычет за 2026 год, а 18 декабря ЦБ снова решит, какой будет ставка.
Сначала срок, потом инструмент
В конце года у многих появляются свободные деньги: годовая премия, тринадцатая зарплата, остаток отпускного бюджета. У Ирины на карте 300 000 ₽ премии, у Павла 600 000 ₽ от проданной машины. Оба спрашивают одно и то же: куда положить, чтобы не потерять и что-то заработать. Ответ у них будет разный, потому что деньги им нужны в разное время.
Главный вопрос звучит так: когда эти деньги понадобятся. Деньги на полгода и деньги на десять лет живут по разным правилам. Короткие нельзя подвергать колебаниям цены, длинным колебания почти не страшны, зато важна доходность, которую удаётся закрепить надолго.
Подушку на три–шесть месяцев расходов держите отдельно, на вкладе со снятием или в фонде денежного рынка. Всё, что ниже, касается денег сверх подушки. Как понять, сколько риска вы на самом деле берёте, разобрано в статье «Риск портфеля: как понять, что он высокий».
Выбираете конкретные бумаги? В Alteco у акций и фондов Мосбиржи есть рейтинг Alteco от 0 до 100: видно, из чего он сложился и в какой зоне бумага, до покупки. Зарегистрироваться бесплатно, по почте и без карты.
Сколько дают вклады, ОФЗ и фонды на 11 ноября
23 октября Банк России оставил ключевую ставку на 14%, следующее заседание 18 декабря (ЦБ). Банки на это ответили неожиданно: вклады чуть подорожали. Максимальная ставка в десяти крупнейших банках в первой декаде ноября составила 13,31% против 13,06% в начале октября (ЦБ).
Цены за год, по оценке Минэкономразвития на 9 ноября, выросли на 6,98% («Ведомости», 11 ноября 2026). Вклад под 13,3% обгоняет инфляцию примерно на 6 процентных пунктов. Для России это щедро, в большинстве лет вклады едва покрывали рост цен.
| Срок | Доходность | Для сравнения |
|---|---|---|
| Полгода | 13,44% | Вклады топ-10 банков: 13,31% |
| 1 год | 14,00% | Ключевая ставка: 14% |
| 2 года | 14,93% | Инфляция за год: 6,98% |
| 3 года | 15,57% | RUONIA на 10 ноября: 13,81% |
| 5 лет | 16,27% | — |
| 10 лет | 16,66% | — |
Кривая растёт с каждым годом срока. Рынок готов платить за то, чтобы вы зафиксировали деньги надолго: десятилетние ОФЗ дают на 3,2 пункта больше полугодовых. Доходность бескупонной кривой ЦБ служит ориентиром, у конкретных выпусков она отличается на десятые доли. Как устроены сами бумаги, читайте в статье «Что такое ОФЗ и какие бывают».
Ставки и доходности верны на даты, указанные рядом с ними. 18 декабря ЦБ может изменить ключевую ставку, и все цифры этой статьи сдвинутся вслед за ней.
Шесть вариантов и у каждого свой подвох
- Вклад. Ставка закреплена на срок, деньги застрахованы АСВ до 1,4 млн ₽ в одном банке. Проценты за 2026 год не облагаются налогом в пределах 160 000 ₽ на все вклады человека. Подвох: досрочно забрать без потери процентов обычно нельзя.
- Накопительный счёт. Снимать можно когда угодно, но банк вправе снизить ставку в любой день. Удобно для подушки, плохо для того, чтобы закрепить доход.
- Фонд денежного рынка. Доход идёт за ставкой денежного рынка (RUONIA 13,81% на 10 ноября) минус комиссия управляющего. Выйти можно в любой торговый день. Подвох: ставка не фиксируется и страховки АСВ нет. Подробно в статье «Фонды денежного рынка».
- ОФЗ. Доходность закрепляется до погашения, если держать бумагу до конца. Подвох: если ставка вырастет и вы продадите раньше, можно получить меньше вложенного. С купонов удерживают 13%.
- Золото. Грамм на Мосбирже 11 ноября стоил 10 692 ₽, год назад 10 667 ₽, плюс 0,2% за год (Мосбиржа). Процентов золото не платит, оно страхует от обвала рубля и кризисов. Как основной способ заработать за год оно себя не показало.
- Акции. Индекс Мосбиржи 11 ноября закрылся на 2 494,77 пункта: минус 9,8% с начала года и минус 2,8% за год, без учёта дивидендов (Мосбиржа). При ОФЗ под 15–16% за риск акций сейчас почти не доплачивают. Смысл они имеют на десять лет и дольше. С чего начать смотреть, видно в каталоге акций и в подборке дивидендных акций.
Отдельно о том, что выглядит выгоднее всего. Облигации компаний дают больше ОФЗ, но в первом полугодии 2026 года дефолт допустили 20 эмитентов. Криптовалюта с 17 ноября доступна неквалифицированным инвесторам после теста и в пределах 300 000 ₽ в год у одного посредника, и это самый рискованный вариант из всех. На деньги, которые нужны через год, ни то ни другое не подходит.
Три человека и три решения
Ирина. Полгода подходят вкладу или фонду денежного рынка. Вклад под 13,3% принесёт около 20 000 ₽, и налога не будет: сумма далеко от порога 160 000 ₽. Фонд даст примерно столько же, но если 18 декабря ставку снизят, вторая половина срока принесёт меньше. Зато деньги можно забрать в любой день, если ремонт начнётся раньше.
Павел. Три года уже срок для ОФЗ. По кривой ЦБ трёхлетние дают около 15,5%. Если держать бумаги до погашения и вкладывать купоны под ту же доходность, 600 000 ₽ превратятся примерно в 926 000 ₽ до налога, доход около 326 000 ₽. Для сравнения: даже если вклад три года подряд давал бы сегодняшние 13,3%, доход составил бы около 273 000 ₽. Разница 53 000 ₽ в пользу ОФЗ.
Теперь честный пересчёт после налога. С купонов ОФЗ удержат 13%, и у Павла останется около 284 000 ₽. Проценты по вкладу каждый год меньше порога, налога нет, остаются те же 273 000 ₽. Разрыв сжимается до 11 000 ₽. Главный довод за ОФЗ в другом: доходность закреплена, а вклад через год придётся переоткрывать по той ставке, которая будет тогда. В 2027 году ЦБ ждёт среднюю ключевую ставку 12,5–13,5%.
Андрей. Он платит НДФЛ 13% с зарплаты и готов не трогать деньги пять лет. Если до 31 декабря открыть ИИС-3 и внести 400 000 ₽, весной можно вернуть 52 000 ₽ налога за 2026 год. Внутри счёта можно купить те же ОФЗ или фонд денежного рынка, и вычет добавится сверху к их доходности. Как устроен такой счёт, разобрано в статье «ИИС-3: что это и чем отличается от старых ИИС».
Расчёты условные: ставки на 11 ноября 2026 года, комиссии брокера и банка не учтены, доходность ОФЗ взята по кривой ЦБ, у конкретного выпуска она будет немного другой.
Что успеть до 31 декабря
Про налоги на проценты и купоны с 2027 года подробнее в статье «Налог на вклады и инвестиции с 2027 года», а если вы сравниваете только вклад и биржу, есть отдельный разбор «Вклад или инвестиции при ставке 14%».
Как разложить деньги за четыре шага
Это информационный материал, не индивидуальная инвестиционная рекомендация. Решение о том, куда вложить деньги, вы принимаете сами.
Коротко
- Ключевая ставка 14%, следующее решение ЦБ 18 декабря. Вклады топ-10 банков в начале ноября дали 13,31%, инфляция за год 6,98%.
- ОФЗ по кривой ЦБ на 11 ноября: от 13,44% на полгода до 16,66% на десять лет. Чем длиннее срок, тем выше доходность.
- Деньги до года: вклад или фонд денежного рынка. От двух лет: ОФЗ до своей даты. От десяти: часть в акциях.
- После налога разница между ОФЗ и вкладом на трёх годах заметно меньше, чем до налога. Главный плюс ОФЗ в закреплённой доходности.
- Золото за год почти не изменилось в цене, индекс Мосбиржи с начала года потерял 9,8%.
- До 31 декабря стоит успеть со взносом на ИИС, если планируете вычет за 2026 год.
Частые вопросы
Куда вложить деньги в конце 2026 года, чтобы не потерять?
Если деньги понадобятся в течение года, на вклад или в фонд денежного рынка. Вклады топ-10 банков в первой декаде ноября 2026 года давали 13,31% при инфляции 6,98%, вклады застрахованы АСВ до 1,4 млн ₽. Фонд денежного рынка не застрахован, но из него можно выйти в любой торговый день.
Что выгоднее на три года: вклад или ОФЗ?
По кривой ЦБ на 11 ноября 2026 года трёхлетние ОФЗ дают около 15,5%, это больше вклада. Но с купонов удерживают 13%, а проценты по вкладу до 160 000 ₽ в год налогом не облагаются, поэтому после налога разница заметно меньше. Плюс ОФЗ в том, что доходность закреплена до погашения.
Стоит ли ждать решения ЦБ 18 декабря?
Угадывать ставку не нужно. Если её снизят, выиграют те, кто успел закрепить доходность в ОФЗ или длинном вкладе. Если повысят, выиграют короткие вклады и фонды денежного рынка. Разделите деньги между короткими и длинными инструментами, и при любом решении одна часть окажется в выигрыше.
До какого числа нужно пополнить ИИС, чтобы получить вычет за 2026 год?
Взнос должен поступить на счёт в 2026 году, то есть до 31 декабря. Брокеру нужно время на зачисление, поэтому лучше пополнить счёт заранее. По ИИС-3 вычет считают со взносов до 400 000 ₽ в год, при НДФЛ 13% это до 52 000 ₽.
Можно ли сейчас вкладывать в акции?
Можно, но только деньги, которые не понадобятся десять лет и дольше. Индекс Мосбиржи с начала 2026 года по 11 ноября потерял 9,8% без учёта дивидендов, а ОФЗ дают 15–16% почти без риска, поэтому за риск акций сейчас почти не доплачивают. Это не рекомендация, решение за вами.
Источники
- Банк России: решение по ключевой ставке 23 октября 2026 года
- Банк России: максимальная ставка по вкладам десяти крупнейших банков, I декада ноября 2026
- Банк России: кривая бескупонной доходности ОФЗ на 11 ноября 2026
- Банк России: RUONIA на 10 ноября 2026
- Московская биржа: индекс IMOEX и цена золота, закрытие 11 ноября 2026
- «Ведомости»: инфляция по оценке Минэкономразвития на 9 ноября 2026
- Налоговый кодекс РФ, ст. 214.2 и 219.1 (КонсультантПлюс)
- Агентство по страхованию вкладов
Проверьте на своих активах
Alteco оценивает акции, фонды и криптовалюты по единой шкале от 0 до 100 — и показывает, из чего сложилась каждая оценка.
- Найдите знакомую компанию и разложите её рейтинг на составляющие
- Посмотрите оценку своего портфеля по пяти направлениям
- Соберите структуру под свой риск-профиль и проверьте её на истории
Информационный материал, не индивидуальная инвестиционная рекомендация. Решения о сделках вы принимаете сами.